Bay Piyasa

  Teknik Analiz Omuz Baş Omuz Omuz Baş Omuz (OBO) Formasyonu Nedir? Omuz Baş Omuz (OBO) formasyonu, teknik analizde fiyat grafiklerinde ortaya çıkan ve genellikle trend dönüşlerini gösteren bir formasyondur. Bu formasyon, bir varlığın fiyatının önce bir yükseliş trendinde ilerleyip sonra bir düşüş trendine geçtiğini gösteren karakteristik bir desendir. OBO formasyonu üç aşamadan oluşur: sol omuz, baş ve sağ omuz. Formasyon genellikle bir yükseliş trendinin sonunda görülür ve düşüş eğilimi başlangıcını işaret eder. İşleyiş şekli şu şekildedir: Sol omuz : Fiyat önce yükselir ve ardından bir düzeltme hareketiyle düşer. Bu hareket sol omuz olarak adlandırılır ve genellikle yükseliş trendinin zirvesiyle sonuçlanır. Baş : Sol omuz düzeltme hareketinden sonra, fiyat tekrar yükselmeye başlar ve yeni bir zirve yapar. Bu zirve, baş olarak adlandırılır ve sol omuzun zirvesinin üzerinde olabilir veya ona yakın olabilir. Sağ omuz : Başın ardından, fi...

  Borsa Teknik Analiz İndikatör Borsada İndikatörler: Fiyat Hareketlerini Tahmin Etmek İçin Güçlü Araçlar Borsada indikatörler, finansal piyasaların analizinde kullanılan araçlardır. Fiyat, hacim ve diğer verileri grafiksel olarak temsil eder ve yatırımcılara karar vermelerine yardımcı olmak için çeşitli sinyaller sağlar. İndikatörler, geçmiş verilerin analizine dayanarak gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmeye çalışır. Bu tahminler, alım satım sinyalleri olarak yorumlanabilir ve yatırımcılara alım veya satım kararları konusunda rehberlik edebilir. İndikatörler, bir hissenin veya finansal enstrümanın aşırı alım veya aşırı satım seviyelerini tespit etmek, trendleri tanımlamak, piyasa momentumunu değerlendirmek, fiyat dönüş noktalarını belirlemek gibi birçok amaç için kullanılabilir. Farklı türde indikatörler vardır ve her biri farklı hesaplama yöntemleri ve matematiksel formüller kullanır. Bazı yaygın indikatörler arasında hareketli ortalamalar, RSI (Relatif Güç Endeksi), MACD...

  Teknik Analiz Destek, Direnç Seviyeleri Nedir? Destek seviyesi ve direnç seviyesi, teknik analizde kullanılan terimlerdir ve fiyat hareketlerinin tahmin edilmesine yardımcı olurlar. Destek seviyesi, bir varlığın fiyatının düşerken belirli bir noktada durduğu veya yavaşladığı bir seviyeyi ifade eder. Bu seviye, talebin arttığı ve satıcıların fiyatı daha fazla düşüremediği bir noktayı temsil eder. Destek seviyesi genellikle birçok yatırımcının dikkate aldığı ve fiyatın bu seviyeye yaklaştığında alım yapma eğiliminde olduğu bir noktadır. Direnç seviyesi ise bir varlığın fiyatının yükselirken belirli bir noktada durduğu veya yavaşladığı bir seviyeyi ifade eder. Bu seviye, talebin azaldığı ve satıcıların fiyatı daha fazla yükseltemediği bir noktayı temsil eder. Direnç seviyesi genellikle birçok yatırımcının dikkate aldığı ve fiyatın bu seviyeye yaklaştığında satış yapma eğiliminde olduğu bir noktadır. Destek seviyesi ve direnç seviyesi, teknik analizde grafikler üzerinde çizgilerle te...

  Tesla Hissesi vs Ford Hissesi TESLA V FORD Şimdi size büyük bir soru sormak istiyorum. Eğer kötümser bir yaklaşımla Tesla'yı değerinin çok altında fiyatlarla değerlendirir ve Tesla'da kısa pozisyon alırken rakiplere yatırım yaparsanız, düşen değerine rağmen hala büyük karlar elde edebilir misiniz? Anlatmak istediğim, değerleme ve yatırım kararının soğuk rakamlar ve matematik ötesinde, niteliksel değerlendirmelere dayanan ciddi bir bilgi birikimi ve görüş gerektiren bir süreç olduğudur. İşte size yine milyar dolarlık bir soru daha: Eğer kötümser bir yaklaşımla değerleme parametrelerini seçip Tesla'yı değerinin çok altında fiyatlarla değerlendirir ve Tesla hissesinde kısa pozisyon alırken rakiplere yatırım yaparsanız, düşen değerine rağmen hala dünyanın en zenginleri arasına girebilir misiniz? Bu durumu açıklamak için en iyi örneklerden biri Ford ve Tesla'nın durumunu ele alabiliriz. Ford denildiğinde akla ilk olarak "Alırsın Ford Olursun Lord" sloganı gelir. ...

  Çocuğuma BES Yapmalı mıyım? Çocuklar İçin Bireysel Emeklilik Sistemi Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) hisse senetleri, bireylerin emeklilik dönemlerinde daha yüksek getiri elde etmek amacıyla uzun vadeli yatırım yapmalarına olanak tanır. Ancak BES yatırımları ve çocuklar arasında doğrudan bir ilişki bulunmamaktadır. Çocuklarınız için birikim yapmak veya onlara finansal güvence sağlamak isterseniz, farklı yatırım araçları ve stratejileri kullanmanız gerekebilir. Çocuklarınız için birikim yapmayı düşünüyorsanız, uzun vadeli hedeflerinizi ve risk toleransınızı göz önünde bulundurmalısınız. Bireysel emeklilik fonları, hisse senetleri gibi riskli varlıklara da yatırım yapabilirler, ancak yatırım kararınızı dikkatlice değerlendirmeniz ve riskleri anlamanız önemlidir. Çocuklarınız için finansal güvence sağlamak amacıyla yatırım yaparken, riskleri yaymak için farklı varlık sınıflarını (hisse senetleri, tahviller, emtialar, gayrimenkul vb.) içeren bir portföy oluşturmak genellikle daha sa...

  Büyüme Yatırımı mı? Değer Yatırımı mı? Değer ve Büyüme Yatırımları: Farklı Stratejilerin Karşılaştırılması Değer ve büyüme hisseleri, farklı değerleme ve büyüme ölçütleri kullanılarak sınıflandırılır. Değer hisse senetleri genellikle düşük fiyat/kazanç oranına (F/K), piyasa değeri/defter değeri oranına (PD/DD), fiyat/indirgenmiş nakit akımı oranına (F/İNA), fiyat/satışlar oranına (F/S) ve düşük büyüme oranına sahip şirketler olarak tanımlanır. Büyüme hisseleri ise yüksek fiyat/kazanç oranı, büyüme oranı ve diğer büyüme metriklerine sahip şirketleri ifade eder. Tarihsel olarak, değer stratejileri genellikle büyüme stratejilerinden daha iyi performans sergilediği yönünde akademik çalışmalar bulunmaktadır. Ancak 1990'ların ikinci yarısında internet balonuyla birlikte büyüme yatırımcıları üstünlük kazandı. Değer yatırımcıları ise 2000'li yılların başındaki düşüşlerle birlikte tekrar performans göstermeye başladı. Ancak bu rekabetin net bir skor tablosu olmadığını belirtmek gereki...

  Kurumsal Yönetim Kalitesi İfadesi Ne Anlam Taşır? Kurumsal Yönetim Nasıl Olmalıdır? Kurumsal yönetim kalitesi, bir şirketin yönetim kurulu, ortakları ve diğer paydaşları arasındaki ilişkileri ifade eder. Kurumsal yönetim kalitesi ile hisse senetlerinin performansı arasında güçlü bir ilişki bulunduğu akademik çalışmalar tarafından ortaya konulmuştur. Kurumsal yönetim kalitesi göstergeleri ile karlılık, fiyat performansı ve oynaklık arasında pozitif bir ilişki saptanmıştır. Kurumsal yönetim kalitesi, şirketlerin şeffaflık, bilgilendirme, paydaşlarla ilişkilerin adil ve etik olması gibi unsurları içerir. Şirketlerin kamuya açıklamalarının güvenilir, zamanında ve anlaşılır olması, sermaye tedarikçilerinin getirilerinin belirlenmesinde önemli bir faktördür. Ayrıca, kurumsal yönetim kalitesi düşük olan şirketlerde kötü haberlerin ortaya çıkması ve sermaye maliyetinin artması gibi olumsuz etkiler görülebilir. Türk sermaye piyasası, kurumsal yönetim konusunda önemli adımlar atmıştır. Kam...

  Bazı Firmalar Neden Temettü Ödemesi Yapmaz? Büyümeyi Tercih Eden Şirketler: Temettü Ödemeyen Firmaların Artan Popülaritesi Temettü, şirketlerin karlarını hissedarlarına dağıttığı bir kazanç payıdır. Temettü ödemesi, bazı yatırımcılar için önemli bir gelir kaynağı olabilir ve düzenli temettü ödeyen şirketlere yatırım yapmak isteyebilirler. Ancak, temettü ödemeyen bir şirkete yatırım yapmanın da avantajları olabilir. İşte bazı nedenler: Büyüme potansiyeli: Temettü ödemeyen bir şirket, karlarını yeniden yatırıma yönlendirebilir ve büyümeyi destekleyebilir. Bu şekilde, şirket değeri artabilir ve hisse senedinin değeri yükselme potansiyeli olabilir. Yatırımcılar, şirketin büyüme potansiyelinden faydalanmak amacıyla temettü ödemeyen şirketlere yatırım yapmayı tercih edebilirler. Vergi avantajı: Temettü ödemeleri, birçok ülkede vergilendirilebilir. Temettü ödemeyen bir şirkete yatırım yaparak, yatırımcılar vergi avantajından faydalanabilirler. Şirket karlarının hisse senedi değeri üzeri...

  Küçük Yatırımcı Neden Borsadan Korkar? Küçük Yatırımcı Neden Borsadan Korkuyor? Küçük yatırımcıların borsadan korkma veya uzak durma nedenleri çeşitli olabilir. İşte bazı olası nedenler: Bilgi eksikliği: Borsa ve yatırım konuları genellikle karmaşık ve teknik olabilir. Küçük yatırımcılar, finansal okuryazarlık düzeylerinin yetersiz olması veya yeterli bilgiye sahip olmadıklarını düşünmeleri nedeniyle borsadan çekinebilirler. Bu durumda, yatırım araçlarının nasıl çalıştığını anlamak ve riskleri yönetmek konusunda güven eksikliği yaşanabilir. Risk algısı: Borsa yatırımları her zaman risk içerir. Küçük yatırımcılar, yatırımlarının değer kaybetme veya mali kayıplar yaşama riskine karşı endişe duyabilirler. Özellikle piyasa dalgalanmaları ve ani fiyat hareketleri gibi belirsizlikler, küçük yatırımcıları borsadan kaçınmaya yönlendirebilir. Geçmiş deneyimler: Bazı küçük yatırımcılar, geçmişte borsada kayıplar yaşamış olabilirler. Bu olumsuz deneyimler, gelecekteki yatırımlarda daha temk...

  GYO Hisseleri Hakkında GYO Hisseleri Nedir? GYO (Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı), Türkiye'deki gayrimenkul sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin hisse senetlerinin işlem gördüğü bir piyasadır. GYO hisseleri, yatırımcılara gayrimenkul varlıklarına ortak olma imkanı sağlar. Bu hisseler, genellikle büyük ölçekli gayrimenkul projelerine yatırım yapmış olan şirketlerin hisse senetlerini temsil eder. GYO şirketleri, genellikle ticari gayrimenkuller, alışveriş merkezleri, ofis binaları, konut projeleri, oteller ve lojistik tesisler gibi gayrimenkul portföylerine sahiptir. Bu şirketler, gayrimenkul projelerini geliştirme, satın alma, inşa etme ve yönetme gibi faaliyetlerle uğraşır. GYO hisseleri, yatırımcılara gayrimenkul sektörüne yatırım yapma fırsatı sunar. Yatırımcılar, GYO hisseleri aracılığıyla gayrimenkul projelerinin getirilerinden pay alabilirler. Ayrıca, GYO hisseleri borsada işlem gördüğü için likiditesi yüksektir ve yatırımcılara kolay alım-satım imkanı sağlar. GYO hisseler...

  Borsada Nasıl Alfa Yaratılır? Borsalarda Alfa Arayışı: Etkin Piyasa Varsayımıyla Mücadele Borsada alfa yaratmak, yatırımcıların piyasanın genel performansından daha iyi bir getiri elde etmeyi hedeflediği bir stratejidir. Alfa, bir yatırımın beklenen getirisinin, risk faktörlerine dayanarak hesaplanan gerçek getirinin üstünde olması anlamına gelir. Alfa yaratmak için, yatırımcılar genellikle temel analiz, teknik analiz ve piyasa trendlerini değerlendirme gibi yöntemlere başvururlar. Temel analiz, bir şirketin finansal durumunu, iş modelini, rekabet avantajlarını ve endüstri trendlerini analiz ederek değerlemeler yapmayı içerir. Teknik analiz ise geçmiş fiyat hareketlerini ve hacim verilerini kullanarak gelecekteki fiyat eğilimlerini tahmin etmeyi amaçlar. Alfa yaratma stratejileri arasında hisse senedi seçimi, portföy çeşitlendirmesi, risk yönetimi ve piyasa fırsatlarını yakalama gibi faktörler yer alır. Yatırımcılar, piyasaları sürekli olarak takip ederek fırsatları değerlendirir...

  Piyasalarda Hayatta Kalabilme Yöntemleri Varlık Dağılımı, Risk Toleransı ve Hisse Senedi Seçimi Varlık dağılımı: Yatırımcıların risk profiline ve nakit akışına uygun, dengeli bir varlık dağılımı yapmaları önemlidir. Varlık dağılımı, yatırım portföyündeki farklı varlık sınıflarının (hisse senetleri, tahviller, emtialar, gayrimenkul, nakit vb.) oranını belirlemektir. Bu dağılım, yatırımcının getiri beklentileri, risk toleransı ve ihtiyaçlarına göre şekillendirilmelidir. Hisse seçimi: Hisse senedi yatırımı yaparken, yatırımcıların bazı kriterlere dikkat etmeleri gerekmektedir. Metinde belirtilen kriterler şunlardır: serbest nakit akışlarının kalitesi, serbest nakit akışlarının büyümesi ve kurumsal yönetim kalitesi. Bu kriterlere uygun hisse senetleri seçilerek, değeri yüksek şirketlere yatırım yapılması hedeflenir. Metinde ayrıca, yatırımcının getiri beklentilerini belirlemesi, risk toleransını göz önünde bulundurması, portföyündeki kayıplara tahammül edebilmesi ve piyasalardaki dal...

Türkiye'de Faiz Dönemi Hafızası Hisse Yatırımlarında Dikkat Edilmesi Gerekenler: Al-Sat Stratejileri ve Yatırımcı Hataları Daha önceki yazılarımda Türkiye'de tasarrufların hala yüksek faiz dönemi hafızasıyla hareket ettiğine, hem bireysel hem de kurumsal tasarruflarda hisse alokasyonlarının gerektiğinden çok daha az olduğuna dikkat çekmiştim. Ayrıca, Türk ekonomisinin uzun vadeli büyümesinden bugüne kadar halka açık hisselerin %65'ine sahip olan yabancı yatırımcıların yararlandığına da vurgu yapmıştım. Bu alokasyon sorunuyla birlikte hisse yatırımlarının yapılış tarzı da bir sorundu. Bu yazıda, hisse yatırımının nasıl yapılması gerektiği üzerinde durmaya çalışacağım. Belirtmek gerekir ki, aşağıda paylaşacağım bilgiler çoğu yatırımcı tarafından bilinen şeyler olabilir. Muhtemelen bu konuyu araştıran her yatırımcı, Graham, Buffett, Lynch gibi ikonik hisse yatırımcılarının tavsiyelerini okumuştur. Hisse yatırımı genellikle iki şekilde yapılabilir. İlk yöntem, "düşükten al...

  Faiz ve Hisse Faiz Oranları Düşerken Hisse Senetleri: Potansiyel Kazançlar ve Riskler Düşen faiz oranları, hisse senetlerinin reel olarak iyi bir alternatif olarak değerlendirilmesini sağlamaktadır. Önceki yazılarımda da belirttiğim gibi, ana ekonomilerdeki sorunlar merkez bankalarının parasal gevşeme politikalarıyla aşılmaya çalışılmaktadır ve bu durum yüksek riskli ancak düşük getirili bir dönemi beraberinde getirmektedir. Bu bağlamda, kısa vadeli haber akışına rağmen hisse senetlerine daha fazla yatırım yapmanın gerekliliği üzerinde vurgu yapmıştım. Yazılarım yayınlandıktan sonra hisse senedi piyasası gerçekten de iç ve dış yatırımcılardan gelen talep ile yeni yüksek seviyelere ulaşırken faiz oranları da en düşük seviyelere gerilemiştir. Türk Hazinesi için negatif reel faizlerin konuşulmaya başlaması da dikkat çekicidir. Bu durumda, hisse senetlerinin cazip hale gelmesine rağmen ortaya çıkan bir balon riski olduğunu söyleyebiliriz. Ancak bu durumun ne kadar süreceği belirsizdi...

Türkiye Yatırım Paradigması Türkiye'de Yatırım Paradigması Değişiyor: Yeni Normalin İşaretleri Yeni Normal: Yüksek Risk, Az Getiri Finansal piyasalarda dalgalanmalar hız kesmeden devam ediyor. Birkaç yıl öncesinde isimlerini duyduğumuz uluslararası bankalar zor günler yaşıyor; enflasyona endeksli tahvil ihalelerinde negatif reel getiri öneriliyor; likit fonlar getiri yerine negatif sonuçlar üretiyor; güvenli limanlar bile risk altında. Türk tasarruf sahipleri bu sarsıntıyı tam anlamıyla hissetmese de dünya genelindeki tasarruf sahipleri bu kabusa katlanmak durumunda. Yatırımcılar, fon yöneticileri, sigorta şirketleri ve bireysel emeklilik fonları, yüksek risk ve düşük getiri ortamında gerçek getiri sağlamak veya en azından ana parayı korumak gibi zorlu bir görevle karşı karşıyalar. Üstelik bu dönemin beklentilerin ötesinde uzun bir süre devam edeceği görünüyor gibi. Bu gerçeklikle karşı karşıya olan uluslararası bir bankanın varlık yönetimi bölümünden Martin Keller, yatırımcılara v...

  Borsada Shortlamak ve Longlamak Ne Anlam İfade Ediyor? Bu yazımızda borsada shortlamak nedir? longlamak nedir? yani kısa ve uzun pozisyon açmaktan bahsedeceğim. Borsada Shortlama Nedir? Strateji ve Riskleri Hakkında Kapsamlı Bir İnceleme Borsada shortlamak, bir yatırımcının belirli bir finansal varlığın değerinin düşeceği beklentisiyle o varlığı ödünç alıp satarak kar elde etme stratejisidir. Klasik olarak, yatırımcı bir hisse senedini, endeksi, emtiayı veya diğer finansal varlıkları ödünç alır ve daha sonra satış yapar. Amacı, varlığın değeri düştüğünde daha düşük bir fiyattan geri alarak kar elde etmektir. Short pozisyonu açmak için yatırımcı, bir aracı kurum veya broker ile anlaşarak ilgili finansal varlığı ödünç alır. Daha sonra, bu varlığı piyasa fiyatından satar. Varlığın fiyatı düştüğünde, yatırımcı aynı miktarda varlığı daha düşük bir fiyattan geri alarak ödünç verene iade eder ve aradaki farkı kar olarak realize eder. Shortlama, yatırımcılara fiyatların düşeceği bekl...